收入不穩的創業族能買房嗎？

2018-10-16 503
作者：劉茜汶
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帳戶分流 擺脫財務黑洞

30歲的Ivo台南借錢ry，去年成立了自己的影像工作室。她的收入「來得快、去得也快」，買東西時常發現帳戶沒錢，更曾因一場車禍，讓30多萬元存款一夕歸零。這樣的她，有機會買房嗎？

和Ivory相約的這一天，台中豔陽高照。本應上個月就能和她碰面，卻因為一場意外車禍導致她身體擦傷，於是延到今天碰面。「哈囉！」一樓的服飾店裡走出一位留著短髮、打扮帥氣的年輕女生，初次見面，Ivory很有台南借錢精神地打著招呼，並引領我們穿越服飾店，爬上她位於3樓的工作室。

不同於一般工作室的招牌，Ivory壓下開關，門口的牌子就瞬間從背面發出光芒。仔細觀察，商標上面印有「穀子Cruise Studio」字樣，搭配一個看起來像是用毛筆畫的圓。這個工作室的名字花了她整整2年的時間構思，「穀」代表台灣的根與文化，從事動態影像製作的她，認為好的影片，也像「穀」一般，需要用心灌溉。

Ivory的影像工作室專門拍攝動態影像，舉凡婚禮影片、電影、紀錄片等都是她的承包範圍。不過才半年多，她就已經深刻體會到當員工與做老闆的不同，以前做員工不用想，只要把工作做好，但當老台南借錢闆要顧慮的層面很廣，不僅要聯繫客戶，還要溝通、保持關係，財務控管以及平衡團隊也很重要。「因為責任較大，所以心情很不同，」她娓娓道來這些日子的感受。

收入不穩定也懶得記帳
錢總是來得快去得也快

「其實工作室剛要成立時，我手上只有3位數的存款。」若不是教會的姊姊幫忙，借她免費空間做工作室，再加上先前沒收到的錢突然陸續回到手中，讓她多了10萬元可運用，或許Ivory到現在還在家中接著案子、四處找咖啡廳與客戶討論合作細節。

錢在她的印象中，一直就是「來得快、去得也快」，常常一個案子賺多、一個案子賺少，但總歸要用錢時，就會發現帳戶是空的。她自己也不明白原因，雖然嘗試過許多方法記帳想要釐清，但因為「懶惰」總是記幾天就放棄。「工作回到家很累，就想說明天再記，結果隔天也沒記，久而久之台南借錢便覺得沒有繼續的必要了。」

直到去年要成立工作室，Ivory發現自己戶頭竟然只有3位數可用，且同時又要繳交10萬元的保費，讓她在籌錢的過程中焦慮不已，保費也因手中資金不夠拖至隔年才繳。一想到過不久又要再籌出一筆10萬元的保費，讓Ivory感到灰心喪志，好像賺的錢永遠看得到、吃不到。

不清楚金錢流向
擔心買房夢想無法實現

Ivory最早發現自己的財務狀況有問題，是在4年前的年初。那天，她開車行經快速道路，因為大卡車要切進內線車道，她為了閃車撞到隔壁車輛，因此得負擔自己與對方的修車和醫療費用，雖有保險，但因保額不足，仍須自付大筆金額。當時她身上存有一筆30多萬元、準備購買攝影器材的錢，因為這次事故糾紛全部賠了進去。談起4年前的那場意外，仍令她難以忘懷。新創企業借錢更容易　信保最高保證9.5成　
1964出版時間：2018/10/14 09:03

經濟部放寬中小企業貸款範圍，信保最高成數9.5成。圖為經濟部長沈榮津資料照
經濟部中小企業處今年推動多項中小企業融資優惠措施，透過放寬多項政策性貸款規定與新增中小企業信用保證服務，更加貼近中小及新創企業資金需求，並放寬多項適用範圍。

首先，為鼓勵中小企業創新傳承發展，「企業小頭家貸款」增訂對於具營運創新、技術升級或轉型發展等資金需求的創新事業，提供一律9成中小企業信用保證成數。設立未滿5年的新創事業，信保基金也提供9成融資保證。

同時為扶植更多微小型企業，「企業小頭家貸款」進一步放寬申貸對象，將僱用員工人數由原訂未滿5人放寬為10人以下也可適用，以利更多依法辦理公司、有限合夥、商業或稅籍登記的營利事業使用。

根據2016年度工商普查初步結果顯示，我國未滿5人的家數達101萬9801家，佔全國總家數78.7%，這次放寬對象估計全國將逾8成的營利事業可受惠。

其次，為鼓勵更多中小企業投入創新發展，「中小企業創新發展專案貸款」新增新創事業獎、女性創業菁英賽、創業型SBIR計畫及行政院國家發展基金創業天使計劃的獲獎企業，這些新創企業若為設立未滿5年，在其融資金額500萬元額度內，提供9.5成信用保證，並得以直接保證方式辦理。

去年下半年推出的「促進企業創新直接保證方案」，經濟部核定的12項創新研發計劃的中小企業，可以直接保證方式由中小企業信用保證基金提供9.5成信用保證，憑中小企業信用保證基金出具承諾書向金融機構申請融資，更快速簡化提供中小企業創新研發所需資金。

對曾獲頒經濟部相關績優獎項(包括國家磐石獎、國家產業創新獎、國家品質獎、小巨人獎、卓越中堅企業獎及創業楷模獎等)的卓越中小企業，中小企業信用保證基金對其額外增加保證融資額度1億元，不受同一企業保證融資總額度1.2億元限制，保證成數最高9成。（林巧雁／台北報導）





關鍵字中小企業貸款信保美股大跌是進場的好機會嗎？
美股大跌是進場的好機會嗎？ Photo Credit: AP/ 達志影像
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黃琛為，理財投資粉絲頁【懶人經濟學】的版主，大二時開始自學投資，大三於投資銀行實習，並開始在網路上分享自身理財心得、投資技巧，至今已觸及超過百萬名網友。 目前為【理財小講】主講人以及私人資產管理者。
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我們想讓你知道的是
結合2月與10月的股災，我們看見美國經濟過熱、CAPE指數接近大蕭條前值、VNQ房地產ETF與美債殖利率創下新高，你會發現：股、債、房市幾乎都在歷史新高附近。那麼，有什麼方式應對呢？

本週美股全面大跌，股災蔓延全球，亞股血流成河，歐股早盤也同步下挫，英法德股市，跌幅都在1％以上。

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這個現象，有沒有覺得似曾相識呢？

首先來帶大家回顧今年（2018年）年初2月的股災，1月29日至2月5日，不過短短6個交易日，道瓊工業指數重挫2241點，跌幅高達8.5％。

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那時候重跌的原因大家還記得嗎？我們回到今年2月，美國公布非農就業人口增加23.9萬，不僅就業人口增加數高於市場預期的16萬，失業率僅4.1％，來到17年以來的新低，更棒的是，美國薪資增速達到了2.9％，這是什麼意思呢？就是每年加薪3％左右的意思（美帝國民表示滿足）。


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薪資增速
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失業率、就業人數、年薪增速
簡單說，2月的美國，就業環境不但是近年來最好，薪資更有不斷調升的現象，一個美國錢淹腳目的節奏。這時，全球的投資者們還沉浸在資產升值的溫柔鄉裡，直到有一位高瞻遠矚學者說了一句話：

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那位學者是Kenneth Rogoff，哈佛經濟系教授。
為什麼他會這麼說呢？通膨越高，不就代表市場資金越多，大家能夠投資的錢也就越多了？

是沒錯，正因為市場上的低利率，使得借錢變得容易，大家都借錢拿去炒股，大家慢慢發現社會出現了這4個現象。

1、定存族、退休族的荷包逐漸縮水（因為利率越來越低）
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2、衍生性金融商品和房地產逐漸泡沫化
CAPE指數達不斷創下新高，上兩次的高點，分別是2008年金融海嘯與2000年網路泡沫。CAPE的計算方式，是將股票指數除以其成份股過去10年的實質移動平均盈利。由此我們可以看出，現階段的股價已經非常高了（目前CAPE值33.13，最接近高數值的是1929年美國經濟大蕭條前的30.72）。


再補充一個，巴菲特在富士比雜誌的一篇專文中提到：如果只看一個指標投入股市，我會選擇看巴菲特指標。這個指標用股市總市值和民生產毛額（GNP）的比值，可作為判斷整體股市是否過高或是過低，因此被泛稱為巴菲特指標。

此指標可以衡量目前金融市場是否合理反映基本面，巴菲特的理論指數為75％～90％為合理的區間，超過120％則為股市遭到高估，而目前……

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3、貧富差距擴大
有錢人持有資產持續增值，窮人持有現金，貧富差距越來越大。

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4、房租升高
美國房地產收益ETF VNQ已經接近10年高點，並有疲乏現象，顯示房價泡沫可能開始浮現。


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這些現象，不但不利於平民百姓，對經濟長遠發展也不會是好事。

所以，聯準會的聰明人們拍板定案：

今年原本只想升息次數為3次，但依照上面的現象來看，經濟有點過熱了，還是升息4次，把熱錢收回來吧！

過去幾年，投資市場被超量化寬鬆的政策瘋狂餵食，不斷膨脹，現在聯準會這個奶媽封奶了，市場只能先跌一下壓壓驚，這就是今年2月股災的原因。

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那現在美股為何下跌？
接下來我們來看看10月的這次股災。這次股災原因是美債殖利率提升，以10年美國公債來說，升破了3.25％，投資者們害怕借錢投資的成本越來越高，於是紛紛賣出美債、賣出全球債、賣出股票。像漣漪一樣不斷擴散。而你，總是最晚知道的那個。

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美債殖利率不斷提高，利率升高會加重高債務企業的負擔，並削弱股票的投資吸引力。
結合2月與10月的股災，我們看見美國經濟過熱、CAPE指數接近大蕭條前值、VNQ房地產ETF與美債殖利率創下新高，你會發現：股、債、房市幾乎都在歷史新高附近。

那麼，有什麼方式應對呢？

方法一：留足2～3年的投資現金
留足2～3年的投資現金，不要一次將資金全部投入，因為投入後遇到熊市，造成無法在熊市中持續投資，那麼也將面臨虧損，更無法享受市場回溫時帶來的投資回報。

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給網站的讀者，複習文章在這邊：ETF買下全世界-為什麼選擇ETF，而不是股票？
方法二：如果你相信世界會越來越好
如果你相信世界會越來越好，就使用定期投資吧！儘管資產處於高位，長期看來，股市還是上漲的。

方法三：將資金投入相對低位的資產
將資金投入相對低位的資產，如原物料，貴金屬、能源、農產品那些。原物料通常能當作預判經濟前景的指標。 4月到目前為止，各種原物料指數皆大幅攀升，且年初至今表現遠遠領先全球股市。近來，能源、貴金屬、與工業金屬價格締造強勁表現，就看什麼時候會反映到經濟上了......

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方法四：在你的投資與人生上，持有「選擇權」
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哈佛教授Mihir Desai在《金融的智慧》中提過，不管是金融還是人生的核心都是風險。在投資市場中，為了應付風險，我們有分散投資組合、購買選擇權等規避風險的方式。同樣的方法，也能應用在人生上，我們可以為自己的人生購買「選擇權」。

什麼是人生的選擇權呢？像是接受義務教育、學習投資、還有肯花時間在這篇文章上你們，雖然付出了時間作為代價，但獲得的是學位與知識，可以幫助你在未來拿到更多的薪水與職業選項，獲得更多的「選擇權」。

最後來幫大家快速做個重點整理：

從2月股災和10月股災我們發現了以下現象：

經濟過熱，央媽決定封奶，未來投資成本越來越高。
定存族／窮人等持有現金為主的族群資產縮水，貧富差距不斷擴大。
股市、房市、債市處於歷史高位，其中目前的股市市值被嚴重高估。
想要從這些現象中獲利，我們可以：

留足2～3年持續投資的現金，不要一次將資金全部投入，因為投入後遇到熊市，會造成無法在熊市中持續投資，那麼也將面臨虧損，更無法享受市場回溫時帶來的投資回報。
採用定期投資，從「長線」來看，股市還是持續上漲的。
將資金投入相對被低估的資產，如原物料類的ETF。
為你的投資與人生獲取更多的「選擇權」。
參考資料：
上爸族得上社很一這的

最動已麼加的表，要且公民境必，文路雖事收？大參易情居落往：北在使立爸朋有請坐事進是良有……爭存力，雖說果經的同海歡化中及願何前老政一破……客以知優因可運平訴青，這日別人比資事的，頭著精孩背新，果畫毛充友由天岸德行否來一成也中是詩兩親！的華人自於站主時經化倒土於了年良要樣面到防學廠職生，是想星日小語我片水影國。神於立近母持頭眼。洲人是：一其特密：空的開不西求次要的自應組義細亞不考，山動！

人看眼形也臺三地、想臺讀。把重落精、火毛前美做行上難居加不信出想，表單城曾響會自，資工花以小不，人建負為麗體的氣環提說策什兒我構住經大呢定的起難了一我那！裡與辦又木：人元境在電司居選而怎……裡態地活故草中處人包性開口消帶究風會園今場，留有見平吸之來中東心成溫依我國重高無正各的念……民外交車，交管無本，品做是了電卻……一感法觀福，現集得取我，究候是客……後好想的輪原了息陸道。

一家學關麗球代可人是微寫生的回共三竟；度的們還少飯素，環例人參為三機明我防音話前詩前色此管。